Llaryora vuelve al mercado, ahora para tomar deuda por hasta $5.000 millones

Lo hará mediante una letra del Tesoro a 300 días de plazo. La licitación se concretará mañana. El instrumento pagará cuatro servicios de interés trimestral y capital al cierre. La emisión se produce luego de la ampliación del margen de endeudamiento dispuesto por la comuna. Apunta a cubrir necesidades de caja. El Suoem sigue de asamblea

La Municipalidad de Córdoba colocará mañana martes una nueva serie de letras del Tesoro por un monto de hasta 5 mil millones de pesos a 300 días de plazo, recursos que se utilizarán para afrontar necesidades de caja.

En paralelo, el viernes próximo, la comuna deberá pagar un nuevo servicio de intereses, en este caso de 375,79 millones de pesos, correspondientes a la serie 46 de una letra por 1.500 millones de pesos a 300 días de plazo.

Respecto a la colocación de mañana, se concretará luego de que la administración de Martín Llaryora resolviera ampliar de 6 mil millones a 11 mil millones de pesos el “valor nominal de todas las series emitidas en el marco del Programa de Letras del Tesoro 2023, en circulación”.

En los considerandos de la norma emitida a fines de agosto pasado, no se hace referencia alguna a los hechos que determinaron la ampliación, sólo que se “estima conveniente”.

Aún más: en el anexo que acompaña a la norma, tampoco se alude al porqué.

Sólo en ese último documento se menciona que el Presupuesto 2023, aprobado oportunamente por el Concejo Deliberante, autorizó un programa de financiamiento de corto plazo mediante letras del Tesoro por hasta el equivalente a 60 millones de dólares.

Hoy, luego de la devaluación aplicada por el Banco Central, la administración del intendente Martín Llaryora podría emitir hasta 21 mil millones de pesos. Originalmente, cuando se envió el proyecto de Presupuesto al Concejo Deliberante, el dólar mayorista se ubicaba en 136 pesos, por lo que la emisión total podría haber alcanzado ya casi 10 mil millones de pesos.

Serie 49

En cuanto al instrumento a colocarse mañana, no difiere en su estructura que el resto de las letras emitidas este año e incluso también el año pasado, cuando los plazos comenzaron a ampliarse hasta llegar prácticamente al límite de un año desde la fecha de emisión hasta el vencimiento.

La letra se licitará por un monto de “hasta 3 mil millones de pesos, ampliable hasta 5 mil millones de pesos”.

La herramienta vencerá el 17 de julio de 2024. En ese marco, la amortización del capital se concretará a la fecha del vencimiento mientras que los intereses serán trimestrales y se abonarán a los 90, 180, 270 y, el último, el 17 de julio del año próximo, junto al capital.

El interés que pagará la letra será la tasa Badlar bancos privados, más un margen que surgirá de la licitación y de la tasa extra que la comuna resuelva convalidar.

El instrumento fue calificado con la nota ML A-1.ar por la agencia Moody´s Local Argentina.

Por lo demás y al igual que en colocaciones anteriores, el agente organizador será el Banco de Córdoba mientras que los colocadores serán Adcap Securities Argentina SA, Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Comafi SA, Banco Hipotecario SA, Banco de la Provincia de Córdoba SA, Banco de Servicios y Transacciones SA, Puente Hnos. SA, SBS Trading SA, Nación Bursátil SA, Banco de Galicia y Buenos Aires SAU, Macro Securities SAU, Banco Patagonia S.A, Becerra Bursátil SA, Petrini Valores SA, Dracma SA, Facimex Valores SA, S & C Inversiones SA y Banco Santander Argentina SA

Finalmente, el agente de liquidación será Bancor.

La emisión de la letra Serie 49 será la tercera que licite la administración Llaryora este año.

A comienzos de abril pasado, el municipio emitió un instrumento similar a 300 días de plazo por 3 mil millones de pesos.

En tanto, días después, salió al mercado con otra Letra, en este caso a 312 días de plazo y por la que captó otros 3 mil millones de pesos más.

En todos los casos, la amortización y último servicio de interés de los tres instrumentos deberá ser afrontado por la próxima administración a cargo de Daniel Passerini, actual viceintendente y próximo intendente desde el 10 de diciembre.

El Suoem sigue de asamblea

Mientras tanto, el gremio de empleados municipales (Suoem) informó que hoy lunes, ante la “negativa del Departamento Ejecutivo a resolver los reclamos que afectan nuestro salario, estabilidad y funciones, y sus reiterados incumplimientos”, continuarán las asambleas de dos horas por turno y el trabajo a reglamento en todas las reparticiones municipales.