El Central aplicó una agresiva suba de tasas e intensificó cepo extra al consumo en dólares con tarjeta

Aumentó el interés ofrecido en el marco de la política monetaria y subió de 53% a 61% el rendimiento de los plazos fijos. En paralelo, incrementó el costo de financiamiento de consumos mayores de US$200 con tarjetas de crédito. “Las medidas buscan preservar la estabilidad financiera y cambiaria", señaló

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) aumentó 800 puntos básicos la tasa de política monetaria, que pasó de 52% a 60%, la suba más alta desde el inicio de la gestión de este Gobierno en 2019, con el objetivo de lograr un descenso de la inflación y de estimular el ahorro en pesos.

La medida estuvo acompañada de un aumento en el costo de financiamiento de consumos de más de US$200 con tarjetas de crédito y ocurrió luego de que el Tesoro decidió convalidar el miércoles una fuerte suba en los intereses que paga por sus títulos en pesos.

Para fomentar los depósitos en moneda nacional, el Central dispuso una suba de las tasas de interés sobre los plazos fijos de personas, que pasarán de 53% a 61% anual para los depósitos a 30 días de hasta 10 millones de pesos.

Esa decisión se traduce en un rendimiento de 81,3% en términos efectivos anuales, mientras que el resto de los depósitos a plazo fijo del sector privado (personas o empresas) tendrán una tasa mínima garantizada de 54%, que representa una tasa efectiva anual de 69,6%.

Para entender con un ejemplo: si mañana una persona hiciere un plazo fijo por 30 días de $100.000, al finalizar el plazo recibirá $105.050, es decir, los $100.000 que había depositado en un primer momento más un interés de $5.050.

Sin embargo, si al final de ese plazo hiciere un nuevo plazo fijo por 30 días con el dinero inicial más los $5.050 ganados en intereses, obtendría al final del plazo $110.355, es decir, los $105.050 depositados a principio de mes más un interés de $5.305.

Si ante cada vencimiento la persona volviere a hacer un nuevo plazo fijo por 30 días con el capital inicial y los intereses ganados, en 12 meses tendría $181.300; es decir, los $100.000 depositados inicialmente más un interés de $81.300.

"En línea con los Objetivos y Planes 2022, la autoridad monetaria considera necesario acelerar el proceso de normalización de la tasa de política y del resto de la estructura de tasas de interés de la economía para llevarlas a un terreno positivo en términos reales, de forma de contribuir a preservar la estabilidad financiera y cambiaria", señaló el BCRA en un comunicado.

Dijo que "espera que estas acciones contribuyan a un descenso consistente de la inflación" y, para ello, busca incentivar que bancos, empresas y ahorristas tomen la deuda del Tesoro nacional como el instrumento de inversión seguro y de mayor rendimiento.

En las últimas semanas, el BCRA profundizó la coordinación con el Ministerio de Economía "a los efectos de establecer una estrategia financiera que posibilite ir disminuyendo de manera progresiva el financiamiento monetario al Tesoro", que incluyó el establecimiento de una estructura de tasas de interés o "corredor".

Éste está conformado por las Letras del Tesoro de corto plazo como su límite superior (hoy en 90% de TIR), la tasa efectiva anual (TEA) de las Leliq a 28 días (79,8%) como referencia media y la tasa de pases a un día como límite inferior (de 75% de TEA).

"Los resultados positivos de las últimas licitaciones de instrumentos de deuda en pesos en términos de financiamiento neto robustecen la perspectiva de un stock decreciente de pasivos remunerados del BCRA en términos del PIB", señaló el Central.

El Tesoro confirmó ayer por la tarde que cerró julio con un endeudamiento neto de $372.000 millones y que, en lo que va de 2022, pudo refinanciar 130% de sus vencimientos, número en línea con los objetivos fijados en el acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

Consumo en dólares con tarjeta

Paralelamente, el BCRA dispuso que los consumos de más de 200 dólares que se financien con tarjetas paguen la tasa de interés que corresponde a la regulada por la ley para las tarjetas de crédito emitidas por entidades financieras.

Por lo tanto, siempre que se deje sin pagar al vencimiento del resumen de compras con tarjeta de crédito por más de US$200 -equivalentes a unos $48.000, aproximadamente-, se deberá pagar una tasa de interés cercana a 83,23%, algo que depende en general de cada banco.

Esto es así porque la ley de tarjetas de crédito establece que los bancos pueden cobrar hasta 25% más que la tasa que perciben por los créditos personales.

Según datos del Central, el promedio de todo el sistema financiero para créditos personales es de 66,58%, por lo que 25% por arriba de ese nivel equivale a 83,23% aunque, siendo un promedio de todos los bancos, habrá entidades que cobren más y otras menos.

De todas formas, informó el BCRA, los bancos "deberán notificar a los tarjetahabientes antes de aplicar esta medida". "Para el resto de los consumos en pesos, el financiamientos de resúmenes hasta 200.000 pesos mensuales mantendrán la tasa máxima fijada por el BCRA de 62%", aseguró el Banco Central.