ESCUCHARLa Municipalidad de Córdoba colocó una nueva Letra del Tesoro por la que recaudó 3 mil millones de pesos y pagó una tasa Badlar más 749 puntos porcentuales.
El interés convalidado es sensiblemente superior al pagado apenas un mes atrás, cuando emitió un instrumento similar por el que también logró un fondeo de 3 mil millones de pesos.
Se trató de la colocación de la Letra Serie 48 que, tal como anticipó Comercio y Justicia, tenía un plazo de 312 días, con servicios de pago trimestrales y amortización al cierre.
La administración de Martín Llaryora procuraba fondos por entre 2 mil millones y 3 mil millones de pesos.
En ese marco, según informó la comuna, se recibieron ofertas por 4.845 millones de pesos, es decir, por un monto 143% mayor que lo licitado.
“Debido a las muy buenas condiciones logradas durante la rueda se decidió hacer uso de la posibilidad de ampliación del monto máximo a colocar y se adjudicaron 3 mil millones de pesos a una tasa Badlar más un margen de 749 puntos básicos”, indicaron fuentes del Palacio 6 de Julio.
“El spread convalidado se encuentra nuevamente en niveles inferiores a los de instrumentos de estructura similar gracias a la excelente reputación de la Ciudad de Córdoba como emisor”, aseguraron en la comuna y recordaron que “se logró colocar a un plazo de 312 días en un contexto macroeconómico que se ha tornado cada vez más desafiante”.
Los intereses serán pagados en forma trimestral a los 90, 180, 270 y 312 días de la emisión, este último coincidente con el vencimiento del instrumento y su amortización en abril de 2024.
“El programa cuenta con un positivo historial en el mercado de capitales, siendo el reflejo de la confianza depositada en el Plan de Ordenamiento Financiero y Saneamiento de las cuentas fiscales llevado a cabo por la actual gestión municipal. Gracias a ello, se logró mejorar las condiciones de colocación de estos instrumentos ampliando plazos, reduciendo costos e incrementando la sobreoferta”, aseguraron.
Tal como informó días atrás este medio, el fondeo logrado -que, al igual que el conseguido con la anterior emisión deberá ser pagado íntegramente por la próxima gestión- será utilizado para reforzar la liquidez en momentos en que la suba permanente de precios y de costos, por ejemplo, de los contratos de obra pública, exigen contar con recursos suficientes ante la incertidumbre que depara el futuro inmediato.
Por lo demás, el municipio destacó que la agencia Moody’s había calificado el Programa de Letras del Tesoro 2023 con una nota “ML A-1.ar”, por lo que el programa logró la mejor nota posible dentro de la escala nacional de corto plazo, “lo cual da cuenta de la alta calidad crediticia de los instrumentos emitidos por la Municipalidad de Córdoba”.
El Programa de Letras del Tesoro “permite al municipio fortalecer sus niveles de liquidez en el corto plazo con un bajo costo de financiamiento, siendo éste determinado por la tasa de interés que pagan los bancos comerciales por los depósitos de sus clientes más un pequeño spread”, completó la comuna.
