ESCUCHARLATAM Airlines Group S.A. informó, mediante hecho esencial entregado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), que junto con Professional Airline Services, corporación de Florida y filial de propiedad total de la compañía, que finalizó la fijación de precios de los bonos senior garantizadas a cinco y siete años por US$ 450 y US$ 700 millones de dólares, respectivamente, además de un financiamiento a plazo (Term Loan B) por US$1.100 millones a cinco años.
Esto representa un hito importante para la compañía, y uno de los últimos en su proceso de Capítulo 11. Con estos nuevos fondos, el grupo habrá obtenido el financiamiento necesario para pagar su financiamiento debtor-in-possession actualmente vigente y actualmente contempla emerger del Capítulo 11 del código de quiebras de Estados Unidos durante la primera semana de noviembre.
Además, tal y como está estructurada la operación, el financiamiento a plazo (que representa casi la mitad del financiamiento) puede ser repagado a valor par a partir del tercer año. La compañía también obtuvo una nueva línea de crédito rotativa (“RCF”) por un monto aproximado de US$500 millones de dólares.
“En un contexto muy desafiante y dinámico, estamos en camino de cerrar la totalidad del financiamiento requerido bajo el Plan de Reorganización de la Compañía. En las próximas semanas esperamos salir del proceso del Capítulo 11 con US$2.200 millones de liquidez y una reducción de deuda de aproximadamente 35% versus lo que teníamos antes de entrar en este proceso”, expresó Roberto Alvo, CEO de LATAM.
En junio pasado, la empresa informó a la CMF sobre la estructura de financiamiento de salida del Capítulo 11, que contemplaba la contratación de nueva deuda por hasta US$2.250 millones, incluyendo los bonos y un financiamiento a plazo, además de una nueva línea de crédito rotativa por un monto de US$500 millones. Los bonos se estructuraron originalmente como créditos puente por un monto total de US$1.500 millones comprometidos por varios bancos.
La compañía tiene la intención de suscribir las líneas de crédito puente, la línea de crédito rotativa y el financiamiento a plazo, y de desembolsar bajo las mismas de la siguiente manera: las líneas de crédito puente, el 12 de octubre de 2022; y con respecto al financiamiento a plazo, un importe inicial de US$750.000.000 el 12 de octubre de 2022; y el resto de los fondos bajo el mismo, de US$350.000.000, en la fecha de salida del procedimiento del Capítulo 11.
El financiamiento del DIP Junior también será girado el 12 de octubre de 2022 y se espera que la oferta de los bonos se cierre el 18 de octubre de 2022.
Por su parte, la compañía tiene la intención de utilizar parcialmente los ingresos de estos financiamientos para pagar el actual Crédito DIP. Además, los recursos del financiamiento a plazo y los bonos se utilizarán para pagar las líneas de crédito puente.
