Pérdida por compra de títulos públicos en dólares se deduce de Ganancias

En autos “Exterran Argentina SRL s/ apelación-Ganancias” el Tribunal Fiscal de la Nación (TFM) ordenó hacer lugar a una acción de repetición por $15.507.984,33 más intereses (a tasa pasiva) desde la interposición del reclamo administrativo

La decisión fue asumida en el marco de un procedimiento en el que la demandante consideraba que la pérdida sufrida por la adquisición de títulos públicos nominados en moneda extranjera contra la venta posterior en el Mercado Electrónico de pagos contra dólar billete, dentro del ámbito de la Bolsa de Comercio de la Ciudad de Buenos Aires, resultaba deducible del Impuesto a las Ganancias, conforme los artículos 17 y 80 de la ley del tributo.

Por el contrario, el Fisco nacional argumentaba que la operación de comprar en plaza de títulos públicos en dólares pagándolos en pesos, para luego venderlos y percibir dólares, reflejaba en la cotización de los títulos en pesos un valor del dólar mayor que el oficial, por lo que la diferencia producía un quebranto, por lo que no era procedente realizar la deducción del impuesto.

El Fisco referenciaba la circular 5/2014 de AFIP, que en sus considerandos menciona: “Se ha detectado que determinados contribuyentes implementan planificaciones fiscales nocivas tendientes a evadir el pago del impuesto a las Ganancias.

La normativa expresa que una de estas planificaciones tiene como objetivo generar pérdidas extraordinarias por diferencias de cambio negativas derivadas de operaciones de “dólar bolsa” o “dólar MEP”, con títulos públicos. Que la maniobra detectada por este Organismo consiste en la compra en pesos de títulos públicos y la posterior conversión de los mismos a moneda extranjera o “dólar billete”, con el único propósito de generar una pérdida contable y fiscal para evadir el pago del impuesto a las Ganancias.

Según el Fisco, conforme el artículo 80 de la ley del impuesto a las Ganancias, son deducibles los gastos efectuados para obtener, mantener y conservar las ganancias gravadas. Que de acuerdo con el inciso c) del artículo 82, las únicas pérdidas extraordinarias deducibles del impuesto a las Ganancias son las sufridas por caso fortuito o fuerza mayor en los bienes que producen ganancias, como incendios, tempestades u otros accidentes o siniestros, en cuanto no fuesen cubiertas por seguros o indemnizaciones.”

Esa circular resolvió que no sería deducible del impuesto a las Ganancias, dichas pérdidas por no estar vinculadas a la obtención, mantenimiento o conservación de las ganancias gravadas, ni ser pérdidas extraordinarias en los términos de la ley.

La demandante consideraba que el resultado (positivo o negativo) se debió a las diferencias de cotización en los momentos (compra o venta) y mercados (local y extranjero), siendo la conversión a pesos un mero proceso de reconocimiento en los registros contables e impositivos del resultado obtenido por la venta de los títulos en moneda distinta a la argentina. La empresa aducía haber realizado una inversión legítima y autorizada por la normativa, asumiendo un riesgo de fluctuación en el precio, y los liquidó para resguardar sus activos en el marco económico del país, por lo que tuvo una motivación de carácter económico que trasciende el campo impositivo.

Además, que las operaciones se realizaron por terceros independientes ajenos al grupo empresario en condiciones de mercado, y que el resultado adverso no generó ningún tipo de beneficio a la firma.

Al analizar las pericias contables, el tribunal, integrado por Pablo Porporatto, Armando Magallón y José Luis Pérez determinó que los quebrantos originados por estas operaciones resultan deducibles, ya que fue la forma para preservar el patrimonio de la empresa, y el Fisco no logró demostrar que existió una planificación fiscal nociva, por lo que aplicar un criterio contrario llevaría a un trato desigual entre las ganancias y las pérdidas, ya que si el contribuyente realiza la operación inversa (compra título en moneda extranjera y los vende en pesos) obtendrá una ganancia gravada, con lo cual cuando gana pagaría impuesto y cuando pierde el quebranto no es computable.

"El valor de mercado al que se adquirieron los títulos públicos y el valor al que luego se terminaron vendiendo-medidos en pesos argentinos al tipo de cambio oficial- generó la pérdida objeto de estudio", ponderó el fallo.