ESCUCHAREn parte, se fondeó con la colocación de Bonar 2025 y Bonar 2037 y de un bono cotizado en francos suizos. A pesar del incremento de la deuda, Caputo reiteró a comienzos de abril que no se trata de “ningún festival de bonos”. Por efecto de la operación, el resto de los títulos cotizó en alza
El Gobierno pagó ayer US$7.180 millones por el vencimiento del Bonar X, en la operación de mayor volumen de cancelación de deuda pública prevista para este año.
Sobre el total depositado, US$6.938 millones correspondieron al pago de capital y los restantes US$242 millones a intereses por la amortización del título, informó el Ministerio de Finanzas.
El Bonar X fue uno de los títulos que la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) incluyó en el menú de opciones para ingresar al régimen de “sinceramiento fiscal”, pero sólo 2% de quienes adhirieron a la operación lo eligieron.
En tanto, la cartera que dirige Luis Caputo hizo la semana pasada una colocación de Bonar 2025 y Bonar 2037 para hacerse de fondos para pagar parte de este cancelación, integrando su estrategia de refinanciar deuda a más largo plazo y menores costos.
Gracias a esto, el ministerio tomó del mercado US$1.760 millones que destinó al pago de parte del bono que ayer canceló.
Previamente, el 23 de marzo, el Gobierno captó del mercado europeo de deuda 400 millones de francos suizos con la emisión de un bono a vencer en 3 años y medio, por el que pagará una tasa anual de 3,375%. De esa forma, el país volvió a financiarse en esa moneda despuyés de 19 años de no hacerlo.
Próximos vencimientos
En tanto, fuentes del Ministerio de Finanzas informaron que los próximos vencimientos de deuda alcanzan unos US$2.100 millones, que habrá que pagar en mayo al Club de París; otros US$1.000 millones, en junio, del Global 17, a los que se suman US$2.380 millones de otros títulos menores, entre julio y diciembre. Caputo reiteró a comienzos de mes que “no hay ningún festival de bonos; no hay ningún problema de sustentabilidad de la deuda”.
Dijo el ministro en declaraciones al diario La Nación: “Se ha elegido este camino para alcanzar de manera gradual el equilibrio fiscal; de alguna manera lo hacemos más soportable para la gente y sin comprometer los ratios de deuda; creemos que es el camino óptimo”.
Programa financiero
Luego del pago del Bonar X, las reservas del Banco Central se redujeron en alrededor de US$4.122 millones, para alcanzar US$48.574 millones, luego del máximo histórico de US$52.689 millones obtenido el miércoles. Según el programa financiero presentado por el Gobierno a comienzos de año, las necesidades de financiamiento ascenderán a US$40.350 millones para este año, de los cuales más US$13.000 millones ya se abastecieron en las primeras semanas de enero.
Del total estimado para cubrir las necesidades financieras de 2017, US$23.000 serán destinadas a saldar el déficit primario previsto para el año en curso.
También se buscará fondeo en los bancos Mundial, Interamericano de Desarrollo y Corporación Andina de Fomento, por US$3.850 millones; por la colocación de letes buscarán US$4500 millones.
Mientras, US$14.000 millones se emitirán en el mercado local, US$ 10.000 millones en bonos internacionales y US$ 2.000 millones a entes públicos.
Alza
Con base en esta operación, ayer los bonos argentinos operaban con firmeza y en alza, según destacó la agencia de noticias Reuters, que señaló que “los bonos soberanos en la plaza extrabursátil local subían en promedio 0,3 por ciento, con un riesgo país argentino estable en torno a los 442 puntos básicos”.
En tanto, la casa de bolsa Portfolio Personal recomendó “reinvertir los dólares cobrados (por el Bonar X) en otros instrumentos en dólares”, e indicó que “en este sentido, según el perfil del inversor, entendemos que las opciones van desde las Letes y el Bono Argentina 2022 para posiciones conservadoras y moderadas, y el Buenos Aires 2023 y el Discount en dólares para carteras entre moderadas y agresivas”.
Pago del Bonar X
Se trata de la operación de mayor volumen de cancelación de deuda pública prevista para este año.
Fue uno de los títulos que la AFIP incluyó en el régimen de “sinceramiento fiscal” que cerró
el pasado 31 de marzo.Los próximos vencimientos serán un pago al Club de París en mayo y otro del Global 17, en junio.
